2023國際能源市場回眸

——國際能源研報（2023年12月）

（來源：中能傳媒研究院 作者：楊永明）

本期核心觀點

※ 12月13日，《聯合國氣候變化框架公約》第二十八次締約方大會在阿聯酋迪拜閉幕。來自198個締約方的談判代表對《巴黎協定》進行了首次“全球盤點”，並最終針對“在最近十年加大氣候行動力度”的決定達成《阿聯酋共識》，提出到2030年實現將可再生能源的發電能力增加兩倍、能源效率提高一倍的新目標。另外要加快“逐步減少”煤炭發電的進程，加速研發碳捕集和碳封存等技術，以協助難以減排的產業實現目標，並大幅減少甲烷排放。

※ 2023年以來，“歐佩克+”頻頻擴大減產規模及延長減產時限，以支持石油市場的穩定與平衡。對於核心產油國來說，減產舉措主要是驅動原油供需關係趨緊以帶動油價上漲，但從市場的反應來看，最近一次重申減產對於油市的推動作用已十分有限，在市場普遍預期明年歐美經濟衰退風險加大導致原油需求不斷回落的情況下，“歐佩克+”減產效應很快被原油需求下滑預期所抵消，油價並未就此得到提振。近期來看，油價上漲取決於美聯儲下一次議息會議是否帶來新的政策預期，當前油價或將保持一定時間的震蕩運行。一方麵市場對經濟增長前景信心不足將繼續對油價施壓，另一方麵，中東地緣政治局勢緊張將抑製油價下行空間。

※ 2023年，全球天然氣供應形勢整體平穩，LNG資源供應有所增加。儲氣庫庫存高位緩解資源供應壓力，歐洲國家幾乎以滿庫存狀態進入供暖季，美國庫存率同比增加近30個百分點。在高庫存、需求壓減以及地緣政治溢價減弱等因素的共同作用下，國際氣價回落明顯。但是，俄羅斯削減對歐洲的天然氣供應後，市場始終對供應短缺和價格飆升存憂，市場平衡仍然不穩定。不久前的巴以衝突給國際油氣市場帶來短期波動，澳大利亞罷工事件帶來LNG供應量不確定性。綜合各方麵因素，2023年冬季至2024年春季國際天然氣市場形勢總體將好於上一個采暖季，歐亞地區再次出現LNG現貨極端高價的可能性不大。

※ 2023年，全球多個國家和地區相繼調整核電政策，加快核電站建設布局，將之作為應對氣候變化的重要一環。美國多家公司向美國核管會提交在運核電機組延壽或二次延壽的申請，日本最老核電機組重啟，法國決定重啟新的核能項目，波蘭、瑞典、挪威也都推出了相應的核電發展計劃。全球核電的複興一方麵跟能源安全和供應可靠性高度相關；另一方麵，核電發展符合碳減排和清潔能源發展趨勢。國際能源署指出，可再生能源和核能將在滿足全球電力需求增長方麵占主導地位，滿足90%以上的增量電力需求。

核電市場：發展前景進一步改善

11月29日，瑞典議會通過一項能源法案，旨在促進該國電力和能源安全，並為最初批準的10台核電機組之外新建更多機組鋪平了道路。議會在發布的聲明中稱，同意瑞典政府有關“核電將繼續在瑞典能源結構中發揮核心作用”的結論，增加新建是為“滿足預期的電力需求增長以及逐步廢除化石燃料發電的需要”。新法案還將允許在現有核電廠址之外建設新的機組。政府預測，瑞典到2045年的電力需求將增加一倍以上，達到約3000億千瓦時。就在數日前，政府剛剛發布核電發展路圖，目標是2035年前建成2台大型核電機組，2045年前建成相當於10台大型機組的裝機容量，其中可能包括一些模塊化小堆機組。瑞典能源結構中大約98%的電力來源於核電、風電和水電，其中約29.8%的電力由核電保障。目前瑞典國內正在運行的3座核電站共包括6個核反應堆。Forsmark核電站和Oskarshamn核電站使用的分別是瑞典ASEA公司的研製的ASEA-III和ASEA-IV型沸水堆，Ringhals核電站則使用WH3型壓水堆。其餘的核反應堆則處於關停或建設中斷狀態。除了瑞典政府和議會的態度外，近年來瑞典民眾對於發展核電的態度也由此前的反對逐漸向更加務實的方向轉變。瑞典民眾發現，依靠風電、水電、太陽能等彌補退役核電留下的需求缺口的做法並不穩健，依靠核能可以為瑞典提供最大程度的能源獨立性，尤其是在俄烏衝突爆發後能源獨立性愈發成為“一顆份量很重的砝碼”。此次通過的能源法案意味著瑞典自上世紀80年代以來的核淘汰政策正式宣告終結，該國政府與民間正轉向以更加務實的思路去考量發展核電對於瑞典未來的意義。

日前美國多家公司向美國核管會提交在運核電機組延壽或二次延壽的申請。其中，11月7日，美國太平洋燃氣電力公司（PG&E）宣布，已提交Diablo Canyon核電廠20年延壽申請。該核電廠有兩台機組在運，總裝機容量2240MWe。去年9月，加州州長簽署法案，要求PG&E將兩台機組延壽5年，以支持該州能源轉型。11月8日，美國Xcel能源公司公開信息稱，已提交告知函，將為Prairie Island核電廠兩台機組申請二次延壽。該核電廠初始運行許可證有效期為40年，2011年已獲得首次20年期延壽許可證，兩台機組獲準延壽運行至2033年和2034年。11月8日，美國印第安納密歇根電力公司（IMP）公開信息稱，擬於2027年提交Donald Cook核電廠兩台機組二次延壽申請。庫克1、2號機組單機容量分別為1131MWe和1231MWe，於1974年和1977年投運，並在2005年獲準首次延壽20年。二次延壽後，兩機組可分別運行至2054年和2057年。美國多數在運核電機組已獲準首次延壽，少數機組完成二次延壽申請流程，有更多的機組計劃申請二次延壽。

2023年，全球多個國家和地區相繼調整核電政策，加快核電站建設布局，將之作為應對氣候變化的重要一環。在國際市場上，美國7年來的首座新核電機組並網發電，日本最老核電機組重啟，法國決定重啟新的核能項目，波蘭、瑞典、挪威也都推出了相應的核電發展計劃。全球核電的複興一方麵跟能源安全和供應可靠性高度相關；另一方麵，核電發展符合碳減排和清潔能源發展趨勢。與此同時，來自核電需求端的穩定增長給鈾價提供了利好。鈾礦供應端不確定性在2023年繼續被放大。繼去年俄烏衝突和哈薩克斯坦騷亂衝擊了哈、俄、烏對美歐的鈾供應之後，今年哈薩克斯坦的不穩定以及尼日爾的動亂繼續衝擊鈾供應鏈，鈾價獲得供應端的持續支持。

國際能源署指出，可再生能源和核能將在滿足全球電力需求增長方麵占主導地位，滿足90%以上的增量電力需求。2023—2025年，全球核能發電量的年均增長率將達到近4%，遠高於疫情前5年的2%。也就是說，到2025年，核能發電量每年將增加約1000億千瓦時，約占目前美國核電發電量的八分之一。到2025年，全球核能發電增量的一半以上將主要來自四個國家：中國、印度、日本和韓國。中國在絕對增量方麵領先，印度則是增速最快的國家。